SK이노베이션 유상증자 내용과 현재 상황 호재 vs 악재

SK이노베이션 유상증자와 더불어 CJ CGV까지 유상증자를 발표했습니다. 유상증자는 한편으로는 호재가 될 수도 있지만 한편으로는 악재가 될 수 있습니다. SK이노베이션의 유상증자에 대한 상황과 최근의 주가 상황을 한 번 비교해 보고 자세한 내용을 요약해 보겠습니다.

 

유상증자 공시 내용 정리

1. 신주의 종류와 수	보통 주식(주)	8,190,000
	기타 주식(주)	-
2. 1주당 액면가액(원)		5,000
3. 증자전 발행주식 총수(주)	보통 주식(주)	92,465,564
	기타 주식(주)	1,248,426
4. 자금조달의 목적	시설자금(원)	418,522,000,000
	영업양수자금(원)	-
	운영자금(원)	-
	채무상환자금(원)	350,000,000,000
	타법인 증권 취득자금(원)	409,200,000,000
	기타자금(원)	-
5. 증자 방식		주주배정 후 실권주 일반공모
6. 신주 발행가액	예정 발행가	보통 주식 - 143,800원
	확정 예정일	2023년 9월 6일
7. 발행가 산정방법		24. 기타 투자판단에 참고할 사항 가. 신주 발행가액 산정방법 참조
8. 신주배정기준일		2023년 8월 4일
9. 1주당 신주배정주식수(주)		0.0742246556
10. 우리사주조합원 우선배정비율(%)		20
11. 청약예정일	우리사주조합	시작일 : 2023년 9월 11일
		종료일 : 2023년 9월 11일
	구주주	시작일 : 2023년 9월 11일
		종료일 : 2023년 9월 12일
12.  납입일		2023년 9월 19일
13. 실권주 처리계획		24. 기타 투자판단에 참고할 사항 나. 신주의 배정방법 참조
14. 신주의 배당기산일		2023년 1월 1일
15. 신주권 교부예정일		-
16. 신주의 상장예정일		2023년 10월 4일

 

SK 이노베이션에서 발행하는 유상증자 예정 발행가는 143,8000원입니다. 정확한 가격은 9월 6일이 되어야 알 수 있지만 예정가 기준으로 819만 주를 발행하게 되면 1,177,722,000,000원을 투자받게 되는 것인데 보기 쉽게 이야기하면 1조 1,700억 원 이상이 됩니다.

 

이중에 4,180억이 시설 자금으로 사용될 예정이고, 채무상환에 3,500억, 타법인 증권 취득에 4,092억 원이 사용될 예정입니다. 이 사용 예정인 금액의 비율을 두고도 판단이 갈릴 것 같습니다.

 

그렇지만 시장에서의 반응은 유상증자로 인해서 주가는 하락세를 면하지 못했습니다.

 

보통 유상증자를 한다고 하면 기본적으로 주식의 수를 늘리는 일이기 때문에 악재로 작용할 확률이 높습니다. 금이나 비트코인처럼 한정되어 있는 경우에는 희소가치가 있는데 반해 주식의 수를 늘리게 되면 주식의 수가 늘어나게 됨으로 인해 수요와 공급에 따라 단기적으로는 떨어지게 되어 있습니다.

 

물론 기업 입장에서는 은행으로부터 이자 비용을 내면서 투자 비용을 충당할 필요 없기 때문에 투자금 확보 차원에서는 좋은 일이지만 주주의 입장에서는 내가 가진 주식의 가치가 떨어지게 되는 일이므로 달가운 일은 아닙니다.

 

더불어 증자 방식이 주주배정을 먼저 진행하기 때문에 이 방식 역시 아쉬워 하는 분들이 많습니다.

 

 

SK이노베이션 주가 상황

 

시장에서의 반응도 역시 비슷했습니다. 유상증자 소식이 전해지자 주가는 단기적으로는 급락했고, 7월 3일 현재 종가는 163,500원으로 마감했습니다. 이는 올해 3월 말의 가격 수준이며 현재는 바닥을 찍고 단기 반등을 했지만 앞으로는 어떻게 될지는 아무도 모릅니다.

 

단기적으로는 유상증자로 인해서 하방 압력을 받고 더 떨어질 가능성은 있지만 장기적으로 봤을 때는 전기차와 관련하여 배터리 시장은 전망이 좋기 때문에 긍정적으로 보는 경향이 많습니다.

LG에너지솔루션, 삼성 SDI와 함께 대형 배터리 완성 기업으로 평가받고 있기 때문에 유상증자를 통해서 더 투자를 늘림으로 인해서 장기적으로 봤을 때에는 긍정적으로 평가하는 분들도 많습니다.

 

이 글은 투자를 권유하는 글이 아니며 투자 여부나 판단은 오로지 본인의 몫입니다.